Nội dung phim phản ảnh lịch sử thối nát cuối thời Minh : Vụ án Trịnh Quý Phi, vua Minh Hy Tông mù chữ, chỉ ưa làm mộc, ham chơi không màng chính sự, sự hoành hành ngang ngược của bè lũ Đông Xưởng, đứng đầu là tên thái giám Ngụy Trung Hiền, sự bất lực của nho sĩ phái Đông Lâm. Ngoài ra còn cả chuyện đấu trí trong cung, tình bằng hữu trong giới giang hồ.